Najczęściej rośnie w ściółce, na ziemi zmieszanej z resztkami drewna, jak np. po składowisku drewna. Blaszki u młodych owocników żółte. Powierzchnia kapelusza żyłkowana.
Drobnołuszczak zielonawowoszary przeważnie ma kapelusz barwy mysio szarej, niekiedy z odcieniem zielonkawym. Wyrasta na butwiejacym drewnie drzew liściastych.