Na omszonym skraju lasu sosnowego. Młode owocniki z podwiniętym brzegiem kapelusza i bardziej włókienkowatej powierzchni . Na starszych owocnikach o bardziej nagiej powierzchni lepiej widać strefowanie.
Dzwonkówkę jedwabistą można często spotkać w miejscach występowania wilgotnic (Hygrocybe), na łąkach i pastwiskach.
Rosła na butwiejącym kawałku drewna . Z wierzchu kapelusz niepozorny, pod spodem fioletowy.
Dzwonkówka ta spotykana jest najczęściej wśród mchu na podłożu próchniczym w lasach iglastych.